Современный рынок золота — раритетный сегмент финансового рынка

Сегодня самый  драгоценный металл нашей цивилизации продолжает играть роль валютного эквивалента мирового масштаба. Это означает, что стандартный золотой слиток во всех странах мира с удовольствием примут как средство платежа или накопления. При этом главный «жёлтый металл» планеты в настоящее время полностью утратил функцию поддержки ценности денежных единиц на внутренних рынках.

Последний удар по золоту, как внутригосударственному финансовому инструменту нанёс президент США Никсон, объявивший 15 августа 1971 года о завершении прямой конвертации американского доллара в физическое золото. С тех пор этот актив окончательно обосновался на внешнем финансовом рынке, продолжая выполнять следующие функции:

  • универсальное средство взаиморасчётов между странами;
  • мерило крепости экономики конкретного государства;
  • привлекательный биржевой актив;
  • средство залога в масштабных валютных операциях и других коммерческих контрактах

Государства во все времена контролировало обращение золота на финансовом рынке, рассматривая этот драгметалл как единственно надёжное средство накопления, защищённое от инфляции и катаклизмов мирового масштаба. Сегодня купля и продажа реального и  номинального золота осуществляется в нескольких формах.

Торговля натуральными золотыми слитками ведётся на спотовом рынке. Цена в этом случае определяется дважды в день на знаменитой Лондонской бирже в  10.30 и в 15.00  по Гринвичу. Покупка-продажа электронных «золотых» слотов осуществляется на многочисленных биржевых площадках.  В этом случае стоимость может отталкиваться от спроса и предложения, ориентируясь на упомянутые лондонские фиксинги.

финансовый рынок золота

Операции с физическими золотыми слитками

Кто же покупает реальное золото в больших количествах на спотовом рынке?

  1. Главные покупатели – это официальные представители центральных государственных  банков и предприятий, специализирующихся на хранение золотовалютных резервов. Например, самым крупным инвестором в 2018 году стал Центробанк РФ, купивший 271,3 тонны драгметалла. Второе место по объёмам закупки осталось за Турцией, третье – за Казахстаном.
  2. Следующие активные приобретатели – это  ведущие коммерческие банки, которые вкладывают бумажные и электронные деньги в физическое золото, рассматривая эту ценность как универсальный сверхнадёжный актив.
  3. На третьем месте – крупные частные спекулянты и хеджерские фонды, которые хорошо зарабатывают даже на незначительной  разнице курсов при операциях с крупными лотами.

«Золотой сегмент» мирового финансового рынка находится под пристальным вниманием и контролем Всемирного Совета по золоту (World Gold Council), который занимается аналитикой и информационным регулированием этой рыночной ниши.

Операции с электронным драгметаллом

Чтобы продавать и покупать золото сегодня вовсе не обязательно держать его в руках. Ежесекундно в мире осуществляется миллионы контрактов с использованием  биржевых инструментов, работающих в удалённом режиме. Особенности таких сделок можно перечислить следующим списком:

  • возможность зарабатывать на разнице курса без наличия больших средств, применяя кредитное плечо для работы с крупными лотами. В частности, сегодня большой популярностью пользуются контракты CFD на разницу начальной и конечной стоимости предмета торгов в определенный промежуток времени. В этом случае актив даже не покупается, а прибыль получается в случае верно выбранного прогноза;
  • невозможность «подержать» заработанное золото в руках, так как все безналичные операции с драгметаллами в конечном итоге монетизируются в ведущие мировые валюты

Биржевой сегмент финансового рынка, работающий с этим активом, отличается стабильной волатильностью и большими спрэдами. В переводе на простой язык, разница между покупкой и продаже может достигать существенных размеров. А колебания курса в небольшой промежуток времени применимо к достаточно большому временному периоду — незначительны.

financial gold market

Золото как основная поддержка национальных валют

Постоянное инвестирование в золото, которым занимаются развитые государства, преследует следующие цели:

  • диверсификация государственных накоплений с распределением национального богатства по разным активам;
  • уход от зависимости от американского доллара;
  • рост доверия к экономике страны со стороны других государств, международных фондов и частных лиц;
  • повышение уровня доверия граждан к национальной банковской системе и валюте;
  • уменьшение инфляционных ожиданий

Значительные золотые запасы снижают инфляционную составляющую национальной валюты, притормаживая девальвацию естественным образом. Чем больше золотой запас, тем меньше риски сильного падения курса. Недаром американский доллар, несмотря на все нарекания, остаётся мировым средством платежа. Потому что в Резервном Фонде США в 2019 году хранится более 8130 тонн золотых слитков. Для сравнения — Россия к этому времени накопила около 2150 тонн, несмотря на значительные запасы этого металла в собственных недрах.

Рекордная цена золота за всю историю торгов была достигнута 5 сентября 2011 года, составив $1896,5 за тройскую унцию. По мнению специалистов, в ближайшие пять лет это достижение останется неизменным.